金融风险的法律规制：数字经济视域下的文旅产业

本书立足数字经济深度渗透文旅产业的时代背景，以金融风险法律规制研究为主题，结合西部地区宗教多元、民族多样、边疆贸易差异化的独特地域特征，系统梳理了西部地区文化旅游产业存在的金融风险及其形成原因、规制路径和相关法律规制方法，对数字文旅发展中平台融资冲击、区块链数字资产泡沫、大数据算法歧视等新型风险进行了全面的论证，并有针对性地提出了相关规制建议。同时，本书深入分析了文旅领域数字化及其交易行为的法律定位，在数字经济的背景下探讨文旅领域数字化未来的发展趋势，并对应对相关形势变化的前瞻性合规对策进行了分析，为防范化解西部文旅金融风险、完善地方金融规制体系提供法学支撑。

马文华，法学博士，曾任股份制银行对公行长，现任西北政法大学数字经济法治研究院执行院长。研究方向：数字金融，数字法，企业投融资法和企业合规。

绪？论......................................................... 001
一、研究背景....................................................001
（一）发展现状 .................................................001
（二）研究背景分析 .............................................006
二、已有研究成果和实践 .........................................007
（一）国外研究现状 .............................................007
（二）国外相关法律规制的做法与成果 .............................008
（三）国内相关法律规制的做法与成果 .............................009
（四）我国文化旅游产业金融风险相关法律规制措施概述..............011
三、研究思路....................................................016
四、研究方法....................................................017
五、研究目标....................................................018
六、法律规制的积极影响与挑战....................................019
（一）积极影响 .................................................019
（二）带来的挑战................................................020
第一章？ 金融风险与国家安全理论概述 ........................... 022
一、金融风险及其理论界定........................................022
（一）风险与金融风险的内涵......................................022
（二）金融风险产生的内在根源....................................024
（三）金融风险产生的外在原因....................................025
二、西部地区金融风险的特殊性....................................027
（一）多元化的宗教信仰..........................................027
（二）多样化的民族传统..........................................028
（三）差异化的边疆贸易..........................................031
三、西部地区金融风险规制之必要性................................032
（一）影响西部地区金融安全......................................032
（二）影响到整体国家安全 .......................................033
（三）西部金融风险规制之重要性 .................................035
第二章？ 西部地区金融风险问题.................................. 036
一、西部地区特有的金融风险问题..................................036
（一）典型案例分析 .............................................036
（二）东西部地区金融风险的差异 .................................042
（三）西部地区金融风险的特殊性 .................................043
二、西部地区金融风险一般性分析..................................045
（一）金融风险概念 .............................................045
（二）金融风险类型 .............................................045
（三）金融风险特征 .............................................052
三、西部地区金融风险的构成......................................054
（一）一般性风险................................................054
（二）特有的风险................................................056
第三章？ 西部地区金融风险生成机理探析 ......................... 058
一、一般性金融风险的生成机理....................................058
（一）一般性金融风险概述 .......................................059
（二）债务的界定和种类..........................................064
（三）地方政府债务风险形成的主要原因 ...........................065
（四）地方政府债务的形成路径分析................................069
（五）地方政府或有债务与相关债务的比较..........................077
二、西部地区一般性金融风险的法理分析............................079
三、西部地区一般性金融风险法律性质探究..........................083
四、西部地区金融风险交叉传导机制分析............................088
（一）经济传导机制 .............................................088
（二）政治传导机制 .............................................088
（三）社会传导机制 .............................................089
第四章？ 西部地区金融风险的规制路径 ............................090
一、完善西部地区金融风险防范制度................................090
（一）规范宗教事务管理..........................................090
（二）构建金融风险预警体系......................................091
二、协同化解特殊债务 ...........................................093
三、完善西部地区金融风险处置制度................................095
（一）建立债权转股权特殊资产处置制度 ...........................095
（二）建立法定禁止与剩余财产分配制度 ...........................095
（三）发挥金融稳定保障基金的保障作用 ...........................096
第五章？ 西部地区金融风险的法律规制 ........................... 099
一、西部地区金融立法 ...........................................099
（一）现有法律法规及相关文件依据................................099
（二）制定《地方金融稳定法》....................................100
（三）制定《地方金融监管条例》..................................101
二、西部地区金融执法 ...........................................101
（一）完善体制，明确主体 .......................................101
（二）建章立制，规范执法 .......................................103
（三）强化监管，严肃问责 .......................................104
三、西部地区金融司法 ...........................................105
（一）金融审判 .................................................105
（二）金融检察 .................................................108
（三）金融侦查 .................................................111
四、完善文化旅游产业金融风险法律规制的建议......................115
（一）加强法律法规体系建设......................................115
（二）强化监管协调与合作 .......................................116
（三）推动金融创新与法律规制的平衡 .............................116
（四）提高法律执行力度..........................................117
（五）对文化旅游产业金融风险法律规制的未来展望 .................118
第六章？ 西部地区数字文旅产业金融风险的异化与聚合.............. 122
一、数字技术对西部文旅产业金融风险的再塑造......................122
（一）平台经济对文旅融资结构的冲击 .............................122
（二）区块链“朝圣凭证”与“香火币”类数字资产泡沫..............124
（三）大数据征信在民族地区的算法歧视与信贷排斥 .................127
二、文旅产业数字资产的特有风险类型..............................131
（一）非遗 IP 数字化后的版权质押估值失灵........................131
（二）跨境文旅直播中的外汇合规风险 .............................134
（三）数字敦煌、云清真寺等线上场景的风险 .......................137
三、风险传导的“双循环”机制....................................141
（一）国内大循环：“数据—流量—地方债”的杠杆放大..............141
（二）跨境支付通道与地下数字钱庄的耦合..........................144
（三）“情感极化—文旅舆情—地方中小银行挤兑”的链式反应........149
四、数字文旅金融风险的特殊生成机制 .............................151
（一）文化像素的金融化：从符号复制到资产定价....................152
（二）数据资产的杠杆化：从流量预期到债务共振....................154
（三）金融杠杆的链上化：从智能合约到 T+0 传染...................156
第七章？ 西部地区数字文旅产业金融风险的法律规制升级.............159
一、立法回应：从“地方金融”走向“场景金融”....................159
（一）制定《地方金融稳定法》，设立“数字文旅金融专条”..........159
（二）修订《旅游法》，新增“平台资金第三方存管”条款 ...........160
（三）通过法律解释，扩张《证券法》中“证券”认定范围，覆盖 NFT
？？？收益权 ....................................................163
二、监管协同：央地分层+功能监管+RegTech.........................164
（一）推行文旅、网信、金融三线数据共享清单 .....................164
（二）西部民族地区先行试点“数字文旅金融绿灯区”................165
（三）AI 资金巡检：智能合约用途锁定与异常拨付预警 ..............168
三、司法救济与多元纠纷解决......................................171
（一）设立互联网文旅金融巡回法庭................................171
（二）示范判决 + 集体诉讼衔接机制 ..............................173
（三）先行赔付基金与保险代位追偿并行 ...........................174
四、区域差异化条款 .............................................176
（一）宗教场所数字资产确权豁免规则 .............................176
（二）西部地区平台资金池“跨区流出”备案 + 担保双重门槛 ........177
（三）地方金融稳定保障基金对数字文旅预付资金的优先受偿权 .......179
（四）明确文化 NFT 的“公序良俗”审查标准.......................181
参考文献 ...................................................... 183
一、学术著作 ...................................................183
二、学术论文 ...................................................186
致？ 谢 ....................................................... 195
附录：法院裁判文书............................................. 197