中国证券市场的跳跃风险研究

本书是一本系统论述中国证券市场跳跃风险的著作，主要研究单一资产的跳跃风险以及多资产的共跳和特质性跳跃的风险。第一章为导论；第二章比较了跳跃识别方法；第三章和第四章分别讨论了中国股票市场和债券市场的跳跃风险；第五章分析了跳跃在波动率预测中的作用；第六章探讨了跳跃对资产定价的影响；第七章研究了期货和现货共跳时的套期保值；第八章研究了中国股票市场的跳跃贝塔；第九章研究了股票市场和债券市场、股票现货市场和股票期货市场之间的共跳行为；第十章分析了中国股票市场的系统性和特质性跳跃的尾部依存结构。

目录
第一章 导论 1
第一节 研究背景与意义 1
第二节 研究结构和内容 2
第三节 主要贡献和特色 10
第二章 跳跃识别方法 13
第一节 从布朗运动到Levy过程 13
第二节 资产价格跳跃的识别方法 14
第三节 本章小结 21
第三章 股票市场的跳跃研究 22
第一节 股票市场跳跃概述 22
第二节 宏观信息发布 23
第三节 股票市场高频跳跃特征分析 29
第四节 宏观信息对股价跳跃的影响 37
第五节 宏观信息对股价跳跃幅度的影响 46
第六节 本章小结 52
第四章 债券市场的跳跃研究 55
第一节 从股票市场跳跃到债券市场跳跃 55
第二节 债券市场高频跳跃特征 56
第三节 宏观信息对债券市场跳跃的影响 61
第四节 宏观信息对债券市场跳跃幅度的影响 65
第五节 本章小结 70
第五章 基于已实现极差方差的跳跃研究 72
第一节 从已实现波动到已实现极差方差 72
第二节 基于已实现极差方差的跳跃理论 73
第三节 跳跃对波动率影响的模型构建 75
第四节 跳跃对波动率影响的实证分析 77
第五节 本章小结 86
第六章 跳跃与资产定价 88
第一节 资产价格的跳跃行为 88
第二节 跳跃与资产定价的理论模型 90
第三节 跳跃与资产定价的实证模型 91
第四节 跳跃与资产定价的实证分析 95
第五节 跳跃对资产价格影响的深入分析 103
第六节 本章小结 114
第七章 资产价格跳跃时的套期保值研究 117
第一节 套期保值比概述 117
第二节 套期保值理论 119
第三节 研究方法 122
第四节 传统套期保值模型与VECM-ARJI-MGARCH模型的构建 126
第五节 本章小结 135
第八章 股票市场的跳跃贝塔：模型与无模型 136
第一节 系统性跳跃风险 136
第二节 模型和无模型跳跃贝塔的估计方法 138
第三节 跳跃贝塔的特征分析 141
第四节 基于跳跃贝塔的投资决策分析 145
第五节 本章小结 150
第九章 资产价格的共跳研究 152
第一节 多资产价格的共跳概述 152
第二节 共跳识别方法与蒙特卡罗模拟 154
第三节 股票市场和债券市场的共跳研究 158
第四节 股票现货市场和股票期货市场的共跳研究 168
第五节 本章小结 178
第十章 系统性、特质性跳跃与尾部依存关系 181
第一节 尾部风险与跳跃 181
第二节 研究方法 182
第三节 跳跃尾部依存性的特征 185
第四节 跳跃尾部依存性的应用 192
第五节 稳健性分析 198
第六节 本章小结 205
参考文献 207