市场化债转股操作模式、实施方案及政策建议

党的十九大指出，建设现代化经济体系要坚持质量第一、效益优先。以供给侧结构性改革为主线，深化供给侧结构性改革，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，把提高供给体系质量作为主攻方向，以显著增强我国经济质量优势。2017年是供给侧改革的深化之年，去杠杆政策是供给侧结构性改革的重要内容，更是现阶段消除金融风险隐患的重要举措之一。有序的市场化债转股可以加快去杠杆的进程，有助于供给侧改革和国有企业改革的推进。
2016年10月国务院发布了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，拉开了市场化债转股的序幕。本轮市场化债转股与20世纪90年代首轮政策性债转股存在背景、目标、对象等实质性差别，因此在实践操作中需要更换思路、明确细节，并且结合陕西省区域特点提出针对性解析。本书通过对陕西煤业化工集团、中国电子彩虹集团、陕西金融资产管理股份有限公司等企业展开访谈调研，基于我国目前市场化债转股项目发展的现状资料，充分探索陕西省市场化债转股发展的可行性与必要性，为明确本轮市场化债转股的发展现状、操作模式与实施风险，并基于陕西省债转股项目实施情况提出相关政策建议。