财报入门与实战技巧

本书首先讲解财务报表的基础知识，如财务报表的定义、组成、类型、意义、应用及阅读财务报表的方法与技巧；然后讲解如何全面掌握资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附表和附注；接着讲解财务报表、资产负债表、利润表、现金流量表的实战分析技巧，zui后讲解虚假财务报表的识别技巧和财务报表在股市中的应用技巧。在讲解过程中既考虑读者的学习习惯，又通过具体实例剖析讲解财务报表在炒股实战中的热点问题、关键问题及种种难题。本书特别适合股票市场的投资者阅读，如股民、中小散户、职业操盘手和专业金融评论人士，还适合相关企业的管理者、中小企业业主、初级财务工作者作为学习财务基础知识的参考书。

李晓波，从事金融衍生品市场交易及管理近20年，有着丰富的经验和体会，对靠前外贵金属、外汇、邮币卡、大宗商品及股市等主流交易方式有着深刻的了解，擅长股票、期货、黄金、白银、邮币卡、外汇的培训指导。 经常活跃在各大金融讲坛，深为投资者喜爱。可为个人投资者及机构提供分析、投资咨询，交易指导，理财培训等多方位的专业服务。

章 初识财务报表 / 11.1 财务报表概述 / 21.1.1 通过一个故事介绍什么是财务报表 / 21.1.2 财务报表的“密码” / 31.1.3 财务报表的组成 / 41.2 财务报表的类型 / 201.2.1 月报、季报和年报 / 201.2.2 单位报表和汇总报表 / 221.2.3 个别会计报表和合并会计报表 / 221.2.4 对外报表和内部报表 / 221.2.5 主表和附表 / 231.2.6 静态报表和动态报表 / 231.3 财务报表的意义 / 241.4 财务报表数据的不同关注点 / 241.5 财务报表的应用 / 251.5.1 不同的人对企业经营目标认识不同 / 261.5.2 财务报表对大企业的影响 / 261.5.3 抓住财务报表“密码”的要点 / 271.6 阅读财务报表的方法与技巧 / 281.6.1 货币资金和债务分析 / 281.6.2 存货与应收账款分析 / 291.6.3 盈利能力分析 / 291.6.4 杜邦财务分析体系 / 301.7 财务报表分析是价值投资的依据 / 32第2章 全面掌握资产负债表 / 352.1 资产负债表概述 / 362.1.1 资产负债表的基本结构 / 362.1.2 资产负债表的构成 / 402.1.3 资产负债表的作用 / 412.2 资产负债表的资产类各项目 / 422.2.1 资产的特征 / 422.2.2 资产的确认条件 / 432.2.3 资产的类型 / 432.2.4 流动资产类项目 / 442.2.5 非流动资产类项目 / 522.2.6 资产类各项目的表内公式计算 / 582.3 资产负债表的负债类各项目 / 602.3.1 负债的确认条件 / 602.3.2 为什么要有负债 / 602.3.3 负债的类型 / 612.3.4 流动负债类项目 / 612.3.5 非流动负债类项目 / 672.3.6 负债类各项目的表内公式计算 / 692.4 资产负债表的所有者权益类各项目 / 712.4.1 股本 / 722.4.2 资本公积金 / 722.4.3 盈余公积金 / 722.4.4 未分配利润 / 732.4.5 所有者权益类各项目的表内公式计算 / 732.5 资产负债表的运用技巧 / 742.5.1 弄明白总资产增减变化的原因 / 752.5.2 流动资产是否显著增长 / 762.5.3 长期投资是否增长 / 772.5.4 固定资产的分析技巧 / 782.5.5 存货的分析技巧 / 80第3章 全面掌握利润表 / 813.1 利润表概述 / 823.1.1 利润表的基本关系 / 823.1.2 利润表的构成 / 843.1.3 利润表的格式 / 863.1.4 利润表的作用 / 863.2 利润表的收入类各项目 / 873.2.1 收入概述 / 873.2.2 营业总收入类项目 / 893.2.3 其他收入类项目 / 913.2.4 收入类各项目的表内公式计算 / 933.3 利润表的费用类各项目 / 943.3.1 费用概述 / 943.3.2 营业总成本类项目 / 963.3.3 费用类各项目的表内公式计算 / 1013.4 利润表的利润类各项目 / 1023.4.1 利润概述 / 1023.4.2 利润总额类项目 / 1043.4.3 净利润 / 1063.4.4 其他综合收益的税后净额 / 1073.4.5 综合收益总额和每股收益 / 1083.5 利润表的运用技巧 / 1103.5.1 通过利润表可以看到的信息 / 1103.5.2 看利润表的方法与技巧 / 111第4章 全面掌握现金流量表 / 1154.1 现金流量表概述 / 1164.1.1 现金流量表中的现金 / 1164.1.2 现金流量的定义 / 1174.1.3 现金流量表的构成 / 1174.1.4 现金流量表的逻辑关系 / 1194.1.5 现金流量表的作用 / 1214.2 经营活动产生的现金流量 / 1224.2.1 经营活动现金流入类项目 / 1224.2.2 经营活动现金流出类项目 / 1254.2.3 经营活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 1284.3 投资活动产生的现金流量 / 1304.3.1 投资活动现金流入类项目 / 1304.3.2 投资活动现金流出类项目 / 1324.3.3 投资活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 1344.4 筹资活动产生的现金流量 / 1354.4.1 筹资活动现金流入类项目 / 1354.4.2 筹资活动现金流出类项目 / 1374.4.3 筹资活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 1384.5 现金流量表中的其他数据 / 1394.6 现金流量表与资产负债表、利润表的勾稽关系 / 1414.6.1 勾稽关系的类型 / 1414.6.2 现金流量表与资产负债表的勾稽关系 / 1424.6.3 现金流量表与利润表的勾稽关系 / 1424.7 现金流量表的运用技巧 / 1434.7.1 通过现金流量表可以分析出的信息 / 1434.7.2 看现金流量表的方法与技巧 / 144第5章 全面掌握所有者权益变动表 / 1515.1 所有者权益变动表概述 / 1525.1.1 所有者权益的定义 / 1525.1.2 所有者权益的分类 / 1525.1.3 所有者权益变动表的定义 / 1545.1.4 所有者权益变动表的构成 / 1555.1.5 所有者权益变动表的作用 / 1565.2 实战剖析所有者权益变动表 / 1575.2.1 实战剖析上年期末余额 / 1575.2.2 实战剖析本年期初余额 / 1585.2.3 实战剖析本期增减变动金额 / 1595.2.4 实战剖析本期期末余额 / 1695.3 所有者权益变动表与资产负债表的勾稽关系 / 1715.4 股利决策对所有者权益变动影响的分析技巧 / 1725.4.1 派现与送股对所有者权益变动的影响 / 1735.4.2 股票分割对所有者权益变动的影响 / 1745.4.3 库存股对所有者权益变动的影响 / 175第6章 全面掌握财务报表附表和附注 / 1776.1 财务报表附表 / 1786.1.1 财务报表附表的查看与解析 / 1786.1.2 财务报表附表的类型 / 1846.1.3 财务报表附表的作用 / 1856.2 财务报表附注 / 1856.2.1 编制财务报表附注的原因 / 1856.2.2 财务报表附注的内容 / 1866.2.3 财务报表附注的重要性 / 1946.2.4 财务报表附注的必要性 / 1966.2.5 财务报表附注的其他特性 / 1986.2.6 财务报表附注的注意事项 / 199第7章 财务报表的实战分析技巧 / 2017.1 财务报表分析概述 / 2027.1.1 财务报表分析的基本内容 / 2027.1.2 财务报表分析的主要特征 / 2037.1.3 财务报表分析的作用 / 2037.2 财务报表分析的类型 / 2047.2.1 按分析目标的不同来分类 / 2047.2.2 按分析形式的不同来分类 / 2057.2.3 按收集资料的不同来分类 / 2067.3 财务报表分析的基本方法 / 2087.3.1 比率分析法 / 2087.3.2 比较分析法 / 2127.3.3 趋势分析法 / 2167.4 财务报表分析的步骤 / 2197.4.1 明确分析目的 / 2207.4.2 确定分析方案 / 2207.4.3 收集数据信息 / 2207.4.4 整理审核数据信息 / 2217.4.5 得出分析结论 / 2217.5 财务报表分析的局限性 / 221第8章 资产负债表的实战分析技巧 / 2258.1 资产负债表的结构分析实战技巧 / 2268.1.1 资产的结构分析实战技巧 / 2268.1.2 负债的结构分析实战技巧 / 2288.2 流动资产营运能力的分析实战技巧 / 2318.2.1 营运资金周转率的分析实战技巧 / 2318.2.2 存货周转率的分析实战技巧 / 2348.2.3 应收账款周转率的分析实战技巧 / 2368.2.4 流动资产周转率的分析实战技巧 / 2398.3 非流动资产营运能力的分析实战技巧 / 2418.3.1 固定资产周转率的分析实战技巧 / 2428.3.2 固定资产产值率的分析实战技巧 / 2448.3.3 固定资产增长率的分析实战技巧 / 2468.3.4 固定资产更新率的分析实战技巧 / 2478.3.5 固定资产退废率的分析实战技巧 / 2488.3.6 固定资产损失率的分析实战技巧 / 2508.3.7 固定资产净值率的分析实战技巧 / 2518.4 短期偿债能力的分析实战技巧 / 2518.4.1 什么是短期偿债能力 / 2518.4.2 影响短期偿债能力的因素 / 2528.4.3 短期偿债能力的衡量指标 / 2528.4.4 短期偿债能力的分析方法 / 2578.5 长期偿债能力的分析实战技巧 / 2588.5.1 长期偿债能力分析的目的 / 2588.5.2 长期偿债能力的制约因素 / 2618.5.3 长期偿债能力的衡量指标 / 2618.6 总资产营运能力的分析实战技巧 / 2628.6.1 总资产周转率 / 2638.6.2 总资产营运能力的影响因素 / 264第9章 利润表的实战分析技巧 / 2679.1 收支结构的实战分析技巧 / 2689.1.1 收支结构的含义 / 2689.1.2 收支结构的分析技巧 / 2689.2 盈利结构的实战分析技巧 / 2699.2.1 盈利结构的定义 / 2699.2.2 企业利润构成 / 2699.2.3 盈利结构对盈利内在品质影响的分析 / 2709.2.4 盈利结构的状态分析技巧 / 2729.3 盈利能力的实战分析技巧 / 2739.3.1 盈利能力分析的目的 / 2739.3.2 盈利能力分析的内容 / 2759.3.3 销售毛利率的实战分析技巧 / 2759.3.4 销售净利率的实战分析技巧 / 2819.3.5 总资产报酬率的实战分析技巧 / 2829.3.6 净资产收益率的实战分析技巧 / 2849.3.7 资本保值增值率的实战分析技巧 / 2869.4 上市企业盈利能力指标的实战分析技巧 / 2879.4.1 每股收益的实战分析技巧 / 2889.4.2 股息支付率的实战分析技巧 / 2919.4.3 市盈率的实战分析技巧 / 2929.4.4 市净率的实战分析技巧 / 2959.4.5 盈余现金保障倍数的实战分析技巧 / 2970章 现金流量表的实战分析技巧 / 29910.1 偿债能力的实战分析技巧 / 30010.1.1 偿债能力的定义和类型 / 30010.1.2 现金流量负债比率的实战分析技巧 / 30110.1.3 现金债务总额比率的实战分析技巧 / 30310.1.4 现金到期债务比率的实战分析技巧 / 30410.1.5 偿债能力分析的意义 / 30410.2 获取现金能力的实战分析技巧 / 30510.2.1 每元销售现金净流入的实战分析技巧 / 30610.2.2 每股经营现金净流量的实战分析技巧 / 30610.2.3 全部资产现金回收率的实战分析技巧 / 30710.3 现金支付能力的实战分析技巧 / 30810.3.1 现金支付能力的定义 / 30810.3.2 现金支付能力对经营者的作用 / 30810.3.3 现金支付能力对投资者的作用 / 30910.3.4 现金支付能力的分析 / 30910.4 现金流量的质量分析实战技巧 / 31010.4.1 经营活动的现金流量分析实战技巧 / 31110.4.2 投资活动的现金流量分析实战技巧 / 31410.4.3 筹资活动的现金流量分析实战技巧 / 3151章 虚假财务报表的识别技巧 / 31711.1 虚假财务报表的成因 / 31811.1.1 会计差错的原因及更正 / 31811.1.2 会计舞弊的类型、途径及危害 / 32211.2 财务报表的5 种虚假形式 / 32911.2.1 表表不符 / 32911.2.2 虚报盈亏 / 33011.2.3 表账不符 / 33011.2.4 报表附注不真实 / 33111.2.5 编制合并报表时弄虚作假 / 33111.3 财务报表的虚假识别方法与技巧 / 33211.3.1 分析利润的来源与时间构成 / 33211.3.2 财务报表对应关系识别法 / 33311.3.3 现金流量分析法 / 33311.3.4 应收款项和存货分析法 / 33311.4 财务报表的虚假审计方法与技巧 / 33411.4.1 对原材料的审查 / 33411.4.2 对产成品的审查 / 33611.4.3 对包装物的审查 / 33611.4.4 对营业费用和管理费用的审查 / 3372章 财务报表在股市中的应用技巧 / 33912.1 国际投资大师的财务报表选股策略 / 34012.1.1 股神巴菲特的财务报表选股策略 / 34012.1.2 班杰明·葛拉汉的财务报表选股策略 / 34112.1.3 威廉·奥尼尔的财务报表选股策略 / 34212.2 彼得·林奇如何妙用财务报表 / 34512.2.1 利用账面价值去搜寻公司的隐蔽性资产 / 34512.2.2 利用商誉去搜寻公司的隐蔽性资产 / 34712.2.3 利用其他方法去搜寻公司的隐蔽性资产 / 34712.3 利用财务指标选股的技巧 / 34812.3.1 利用财务指标的选股能力与风险 / 34912.3.2 不同财务指标适用不同股票组合规模 / 34912.4 利用主营业务收入选成长股的技巧 / 35012.5 财报白马的识别与投资策略 / 35112.5.1 财报白马的识别特征 / 35112.5.2 财报白马的投资策略 / 353

如果您没有任何财务基础知识，您有很多关于财务数字和术语的困惑，请您打开本书，书中很多生动而通俗的例子会让您茅塞顿开。如果您是一个股民，正为“流动比率”、“存货周转率”、“总资产报酬率”而迷惑和一知半解，那么，请您打开本书，书中对股票近年来指标的评价一定会给您“前车之鉴”。如果您是一个投资者，您自己已经有很厉害的财务分析团队，那么，请您打开本书，看看本书怎么评价您一直认为还不错的那个财务指标，说不定，您也能发现您的理财团队所未留意的被投资方的“财务陷阱”，那会让您的下属刮目相看。如果您是一位有责任心的公司员工，不妨打开本书，对照自己公司zui近两年的会计报表，您也能“高屋建瓴”地分析一下自己所在企业的风险和发展前景。本书是一位久经“沙场”的老股民，在经历了无数次惨痛的投资失败之后，总结过往得失精心而作。因为不是会计专业出身，所以没有晦涩的术语、难懂的公式。因为有多年的投资经历，所以更明白财报的意义所在，更知道投资者读财报的目的所在。本书以云南白药（000538）财务报表为例，让毫无会计学基础的投资者也能轻松读懂财报，看透财报背后的企业秘密。|本书结构|本书共12章，具体章节安排如下。章：讲解财务报表的基础知识，如财务报表的定义、组成、类型、意义、应用；然后讲解阅读财务报表的方法与技巧，zui后讲解财务报表分析是价值投资的依据。第2～6章：讲解如何全面掌握资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附表和附注。第7～10章：讲解财务报表、资产负债表、利润表、现金流量表的实战分析技巧。1～12章：讲解虚假财务报表的识别技巧和财务报表在股市中的应用技巧。|本书特色|本书的特色归纳如下。（1）实用性：本书首先着眼于财务报表实战应用，然后再探讨深层次的技巧问题。（2）详尽的例子：本书附有大量的例子，通过这些例子介绍知识点。每个例子都是作者精心选择的，通过反复练习，举一反三，就可以真正掌握财务报表的实战技巧，从而学以致用。（3）全面性：本书包含财务报表实战几乎所有的知识，分别是财务报表基础知识、资产负债表及实战分析技巧、利润表及实战分析技巧、现金流量表及实战分析技巧、所有者权益变动表、财务报表附表和附注、虚假财务报表的识别技巧和财务报表在股市中的应用技巧。|适合读者|本书特别适合于股票市场的投资者阅读，如股民、中小散户、职业操盘手和专业金融评论人士，还适合相关企业的管理者、中小企业业主、初级财务工作者作为学习财务基础知识的参考书。