会计制度变迁与财务报告的价值相关性：分析框架与经验证据

《会计制度变迁与财务报告的价值相关性:分析框架与经验证据》是三友会计论丛之一。

《会计制度变迁与财务报告的价值相关性:分析框架与经验证据》提出了一个评价会计改革效果的初步框架。从会计信息的角度看，会计改革对盈余的影响主要体现为市场对暂时性盈余变动额的定价，因此，在评价会计政策效应时，应当注重对暂时性盈余及其变化进行分析。从会计信息之外的因素看，宏观的经济因素、制度因素和会计行为、公司层面的微观因素等都会对财务报告的价值相关性产生显著影响，因此，评价会计改革效果时，必须综合考量相关因素的影响。会计改革的积极作用通常会在经济环境、会计环境和资本市场相对稳定的条件下才能够较为充分地发挥出来。

韩晓明，女，1971年生，山西太原人。2002年财政部财政科学研究所会计理论专业博士研究生毕业，2009年东北财经大学博士后流动站出站，现任财政部财政科学研究所财务会计研究室副主任，副研究员，硕士研究生导师，从事会计理论的研究与教学工作。主要研究方向为财务会计理论与实务、政府会计、公司治理及相关宏观经济领域研究，参与或主持财政部、国家发展和改革委员会等部委项目以及靠前合作项目等十余项重大课题研究，曾在《财政研究》、《财务与会计》、《经济理论与经济管理》等核心刊物发表学术论文二十余篇。近期的主要研究方向是会计政策选择、会计信息价值相关性、会计准则实施效果以及政府会计等。

1 绪论
1.1 会计制度变迁与财务报告改进：简要回顾
1.2 研究问题的提出
1.3 本书的分析框架
1.4 关于研究方法的说明
2 基本理论与文献回顾
2.1 价值相关性研究的基本理论
2.2 价值相关性研究与会计准则制定
2.3 文献回顾
3 研究设计
3.1 样本确定
3.2 模型选择
3.3 数据来源与处理
4 财务报告的价值相关性：时序特征
4.1 基本模型的回归结果解释及模型选择
4.2 敏感性分析
4.3 考虑市场有效性的模型调整
5 经济因素、制度因素对财务报告价值相关性的影响
5.1 财务报告价值相关性的季度回归结果
5.2 影响财务报告价值相关性的宏观经济影响因素分析
5.3 影响财务报告价值相关性的制度因素分析
5.4 对财务报告价值相关性时序性特征的再考察
5.5 结论
6 财务报告的价值相关性：盈余构成分析
6.1 永久性盈余和暂时f生盈余的价值相关性
6.2 应计项目与现金流量的价值相关性
7 财务报告的价值相关性：会计行为的影响
7.1 稳健主义对价值相关性的影响
7.2 盈余管理对价值相关性的影响
8 财务报告的价值相关性：重要财务指标的影响
8.1 财务风险对价值相关性的影响
8.2 公司成长性对价值相关性的影响
9 财务报告的价值相关性：公司微观因素的影响
9.1 公司规模对价值相关性的影响
9.2 行业因素对价值相关性的影响
9.3 公司治理因素对价值相关性的影响
9.4 影响财务报告价值相关性因素的综合分析
10 财务报告价值相关性再考察：市场反应的证据
10.1 文献回顾
10.2 研究设计
10.3 结果及解释
10.4 敏感性检验
10.5 结论
11结论及建议
11.1 基本结论
11.2 完善财务报告的几点建议
11.3 评价会计改革效果的简要分析框架
附录
附录1基本模型描述性统计结果
附录2永久性盈余、暂时性盈余、应计项目、
现金流量的描述性统计结果
主要参考文献
后记

    .1.1 会计信息的价值相关性：理论概念与实证表达
    在现有会计理论框架中，会计信息的“有用性”主要体现为“相关性”和“可靠性”，即会计信息的两个基本质量特征。
    1）相关性与可靠性：理论概念
    关于会计信息的相关性和可靠性，很好不错的定义与解释来自于FASB和IASB。在《财务会计概念框架第2号》（sFACNo.2，FASB，1984）中，相关性的定义为“信息能够帮助使用者对过去、现在和将来事件的结果做出评价或预测，或者证实、修正先前的期望，从而具有在决策中导致差别的能力。”可靠性的定义为“能够表达意在表达的事项”，可靠的信息是“真实、可验证和中立的信息”。靠前会计准则（IASC）中列示相关性的判断标准为“当信息能够通过帮助使用者评价过去、现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价，从而影响到使用者的经济决策时，信息就具有相关性”。可靠性的判断标准为“当会计信息没有重要差错或偏向，并能如实反映其所拟反映或理当反映的情况而能供使用者作依据时，信息就具备了可靠性”。根据上述定义，相关性包括以下几点涵义：（1）信息与使用者的决策相关联，并具有影响使用者经济决策的能力；（2）信息对决策所起的作用，是指将相关的信息输入预测过程，从而增强决策者预测的能力，证实或纠正过去的评价；（3）信息对决策有用，必须要在信息失去其决策作用前及时地提供给决策者。可靠性则要求会计信息客观地反映交易和事项的情况。相关性和可靠性是相互倚重的，二者共同衡量会计信息的应用价值。
    理论上，基于会计目标的会计信息质量特征是指导准则制定和会计实务的基本标准，具有逻辑上的合理性和严密性，但是，如何在具体运用时把握标准的尺度，衡量其满足程度，理论上近乎完美的相关性、可靠性概念在实务中的遵循情况和实现程度如何，一直以来都是复杂的判断和均衡问题。迄今为止，对于上述问题，只有实证研究给予了相对明确的回答。