财务报表阅读与信贷分析实务

本书作者是银行信贷专家，本书基于其长期工作经验和思考，重点介绍商业银行授信风险管理工作中如何使用和分析财务信息。
全书共9章，分三篇。上篇“理论与框架”部分，主要介绍如何围绕信贷风险管理的目的，搭建企业财务分析的理论框架。中篇“操作与应用”部分是全书的核心，以综合性的理论概述，辅以大量的操作案例，具体展示如何对企业进行战略分析、会计调整、指标分析和前景预测。下篇介绍当前商业银行在营销公司业务或风险管理实践中，与企业报表相关的、正在提出或探索的两大问题：（1）报表营销问题；（2）抵押价值问题。
本书既突出思路指导，又强调了技术训练、情景模拟和实例操作，是每个想搞通财务知识的信贷人员和每个想顺利获得信贷的企业财务人员的推荐阅读书。

推荐序
前言
上篇  理念与框架
第1章  信贷人员财务分析导论
第2章  信贷人员财务分析的基本理念
第3章  信贷人员财务分析的理论框架
中篇  操作与应用
第4章  信贷人员财务分析之战略导航
第5章  信贷人员财务分析之会计调整
第6章  信贷人员财务分析之指标分析
第7章  信贷人员财务分析之前景预测
下篇  衍生与拓展
第8章  信贷人员财务分析之商业机会发掘
第9章  信贷人员财务分析之抵押价值审视
参考文献
后记

    1.1  银行信贷管理与风险防范
    对于商业银行与风险的认识，现在流行说，商业银行是经营风险的，风险不可能消失，只能管理。银行面对的风险种类繁多，按照巴塞尔协议的说法，主要是信用风险、市场风险和操作风险。当然还有流动性风险、法律风险和声誉风险等，如若细化，还可生出许多风险来源，但尽管风险很多，依据当前我国商业银行的主营业务，银行面对的主要风险依然是企业的信用风险。
    信用风险可以定义为受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。作为交易对手违约风险的一种形式，信用风险总是受到授信方的更多考虑，但构成商业银行主要风险的企业信用风险，本身又来源于企业生产经营过程中面临的商业风险(信用风险、市场风险、信誉风险、法律风险等)、管理风险(战略失误、运营失败、资产损失、操作风险等)、财务风险(流动性风险、财务危机等)、道德风险，这些因素一起影响企业的偿债能力和偿债意愿。
    因此，商业银行信贷风险管理的主要任务之一就是识别和发现企业的信用风险，要做到贷前科学评价企业的还款能力和意愿，争取客户但
    不忘充分揭示和预警风险；贷中做到独立评审，科学规划风险管控措施，正确做出信贷决策；贷后及时发现企业问题，确保资产安全。
    但风险说起来容易，管理起来却很难。因为风险之所以谓之风险，乃是因其不确定性和不规律性。在信贷实践中，业内人士对风险也多“讳莫如深”：
    “你知道的风险越多，不知道的风险会更多。
    风险没有接近一样的，不能用一个风险解释另一个风险，风险是个案的。
    每一笔业务都是新的风险，如果风险真有规律，那么每笔业务风险总是例外处理。
    风险程度可能与你认为的无风险程度成正比。
    人的风险直觉没有质的区别，就看你能否坚持。”
    而同时，银行对企业发放贷款之后，由于我国目前还没有一个广泛交易的信贷市场为银行提供充分的流动性，致使银行信贷存在“套牢”效应。在这种条件下，银行没有办法通过“一走了之”的方式规避企业信用风险，多数情况下只能与企业“共存亡”。因此，商业银行对自身权利的保护将依赖于通过积极地参与公司治理或强化对企业的监督，以谋求对投资资产安全性的及时预警和及早处置。
    这其中，强化对企业的财务分析就是一个重要的手段。
    ……